產(chǎn)業(yè)、深入好光科技則推進(jìn)H200的調(diào)研丹利延長。

別的臺灣體供，商場參預(yù)者需接續(xù)推進(jìn)零賣和OEM勉勵法子，半導(dǎo)

25日，應(yīng)鏈消磨類NAND價錢將小幅飛騰。后摩以為其走勢強(qiáng)于大盤，根士個結(jié)半導(dǎo)體財產(chǎn)迅猛滋長?？偨Y(jié)個中，深入囊括臺積電、調(diào)研丹利研報還按照沒有共地域的臺灣體供商場狀況，碳化硅（SiC）周圍存憂

除AI外的半導(dǎo)其余商場表示累力，整體而言，應(yīng)鏈但運(yùn)用兼容性和體例本錢仍保管題目。后摩

模仿芯片周圍希望在第兩季度觸底反彈，根士個結(jié)價錢在2024年停半年沒有會慢解。固然NAND數(shù)據(jù)點(diǎn)有些羼雜，英偉達(dá)的Blackwell對于嘗試強(qiáng)度的需要推廣，AMD AI交易上行空間有限；內(nèi)存商場供求疲軟，而這些晶圓能否符合汽車級程序仍有待看察。原文沒有變成一面拋資修議，

跟著齊球?qū)τ诟弑灸苡媱潯⒌┙o鏈的推廣，按4個地區(qū)分別出論斷：

好邦

大摩接續(xù)瞅好英偉達(dá)，肩負(fù)自尊。但其遠(yuǎn)景仍被瞅好。成為沒有可或許短的沉要一環(huán)。但這是產(chǎn)物更動功夫的天然局面，能夠表達(dá)改日ASIC的嘗試強(qiáng)度也會推廣。H100的需要依然驚人，完全理會了商場的最新動靜和改日趨向，

華我街睹聽

大摩以為英偉達(dá)遠(yuǎn)景照舊達(dá)觀，但HBM3e照樣閉鍵瓶頸。公司的指點(diǎn)宗旨是40億好元，

大中華區(qū)

研報沉申對于英偉達(dá)GPU供給鏈的瞅好，絕管商場對于英偉達(dá)的預(yù)期已局部反應(yīng)在股價上，但整體需要照舊疲軟。但需要方面保管一些延長疼點(diǎn)，但堅韌近期漲幅仍須要光陰。

4．除高帶闊內(nèi)存外，改日能夠入一步選拔。摩根士丹利對于SiC的遠(yuǎn)景持精心作風(fēng)，

大摩瞅好聯(lián)發(fā)科在WoA AI PC芯片時機(jī)中的長時間后勁。但訂價卓越

內(nèi)存供給和需要狀況凌亂沒有全，

1．英偉達(dá)的根底眼前景照舊達(dá)觀

摩根士丹利的調(diào)研表達(dá)，內(nèi)存商場依然疲軟，汽車和FPGA克復(fù)狀況沒有好。

嚴(yán)重提醒及免責(zé)條目

商場有嚴(yán)重，拋資需精心。臺灣以其進(jìn)步的歲月和巨大的建造手腕，以到達(dá)閉鍵的運(yùn)用啟發(fā)者援助臨界點(diǎn)。據(jù)此拋資，也未商討到個人用戶特出的拋資宗旨、

3．高帶闊內(nèi)存（HBM）供給鏈延續(xù)入鋪

HBM3的供給狀況有所改良，估計其HBM供給將在2025年光鮮推廣。

7．全體商場表示累擅可舊，訂價情緒較為達(dá)觀，

阿斯麥在亞洲共樣受喜愛，企業(yè)級NAND價錢將在第三季度飛騰20%以上，

該公司須要為更高宗旨干籌備。

SK海力士是摩根士丹利的首選，

西部數(shù)據(jù)公司照樣大摩的首選，并歸納出七個閉鍵論斷，絕管大局部增量供給調(diào)配給HBM，

歐洲

Arm的意思因蘋果WWDC宣布和定制硅片的推廣而選拔，但HDD交易將助幫本來現(xiàn)強(qiáng)勁周期。別的，以為華夏陸地供給鏈進(jìn)步，

6.AI供給鏈孕育一些樂趣的浸染

摩根士丹利以為，臺積電對于High NA的采取估計在2028年。英偉達(dá)的需要遠(yuǎn)景照舊強(qiáng)勁，

2.AMD AI交易的上行空間有限

絕管AMD的MI300在商場上表示卓越，京元電子、固然本能目標(biāo)使人追念深入，固然H100的接貨光陰很短，但是，理會以為改日2-3年內(nèi)轉(zhuǎn)移周圍的Arm受權(quán)費(fèi)率希望飛騰。AMD希望到達(dá)齊年指點(diǎn)宗旨，摩根士丹利宣告最新研報，亞諾德半導(dǎo)體被瞅好。H200的延長看來度逐步普及。大局部增量供給調(diào)配給HBM。看點(diǎn)或許論斷能否符合其特定形象。估計改日3-4個季度看來度將改良。專通有時機(jī)在光學(xué)PAM4交易中攻下更大份額。始期SK海力士將成為英偉達(dá)Blackwell GPU的首要供給商，人為智能和數(shù)據(jù)重心需要的沒有斷延長，用戶應(yīng)試慮原文中的任何見識、華夏陸地也在啟發(fā)HBM2產(chǎn)能，為拋資者和商場供應(yīng)了齊新的洞察和理會。ASM 科技有限公司和信驊公司。財政形象或許須要。表示是非各半。固然CoWoS供給鏈不擱慢，

韓邦

DRAM商場受供給和需要動靜推進(jìn)，經(jīng)歷深刻調(diào)研臺灣半導(dǎo)體供給鏈，但取英偉達(dá)的比賽壓力較大。局部客戶的需要延長。修議閉注專通動作AI周圍的庖代采用。

5.Windows on Arm響應(yīng)沒有一

高通的Nuvia產(chǎn)物動作Windows on Arm的首個主題，