作者 | 溪云

在打理“錢袋子”這件事情上，內(nèi)地資金高凈值人群的瘋狂神經(jīng)或許更為敏感：

此時(shí)此刻，內(nèi)地資金大規(guī)模涌入香港，涌入尋求增值和避險(xiǎn)。香港Money never lies。內(nèi)地資金

有多瘋狂？

赴港開戶太火爆，瘋狂招行香港分行設(shè)置了745萬(wàn)現(xiàn)金的涌入開戶門檻；

撤辣后一周的香港房市，平均每天成交量達(dá)110宗，香港內(nèi)地投資客功不可沒；

2月，內(nèi)地資金一份由香港保險(xiǎn)公司簽發(fā)的瘋狂2.5億美元的巨額保單打破吉尼斯世界紀(jì)錄，投保人據(jù)說是涌入某中國(guó)富豪；

4月，“南向通”跨境匯款223億，香港同期暴增60多倍......

一時(shí)風(fēng)起云涌，內(nèi)地資金內(nèi)資瘋狂涌入香港，瘋狂掀起了四股龐大的涌入熱潮。

這，是什么信號(hào)？

第一股是香港銀行的開戶熱潮。

為了搶到每天限額的開戶資源，有人開發(fā)了“特種兵式開戶游”，一天內(nèi)往返；有人“打飛的”赴港，就為了早一秒，再早一秒趕到銀行取號(hào)排隊(duì)。

打工人上早八的班，學(xué)生黨上早八的課，有錢人開早八的戶。

據(jù)彭博，香港匯豐銀行第一季度吸引了超過13萬(wàn)新增銀行客戶，約六成為非本地居民，其中“很大一部分”來(lái)自中國(guó)內(nèi)地。

中國(guó)銀行（香港）2023年新增20萬(wàn)跨境客戶；

恒生銀行去年非居民新開賬戶猛增342%；

渣打銀行一季度財(cái)富管理業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)了21%，管理資金規(guī)模同比增長(zhǎng)了1倍……

與之相呼應(yīng)的，是香港銀行開戶門檻的不斷提高。

比如，在中國(guó)銀行香港分行開戶，需要附加購(gòu)買一年的保險(xiǎn)產(chǎn)品，或連續(xù)購(gòu)買兩個(gè)月以上超過20萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品。

花旗銀行自去年11月便規(guī)定，非港客戶開戶門檻從1萬(wàn)港元提高到150萬(wàn)港元。

最為離譜的是招商銀行香港分行，將香港一卡通賬戶的開戶門檻提高了100倍！

招商銀行香港分行通知，從3月29日起，在香港開設(shè) 一卡通賬戶須存入及維持賬戶資產(chǎn)800萬(wàn)港幣（或等值貨幣）最低要求。 按7月10號(hào)的匯率，800萬(wàn)港幣相當(dāng)于745.1萬(wàn)人民幣，直逼私人銀行客戶標(biāo)準(zhǔn)。

可見一個(gè)香港賬戶，有多么搶手。

第二股熱潮，是跨境理財(cái)通中“南向通”跨境匯劃金額的暴增。

跨境理財(cái)通是提供給大灣區(qū)居民的一種銀行業(yè)務(wù)，分為“南向通”和“北向通”，可以通過它選購(gòu)跨境投資產(chǎn)品，于2021年落地。

內(nèi)地居民通過“南向通”，可以在香港合作銀行的“貨架”上挑選理財(cái)產(chǎn)品——包括基金債券人民幣港元及外幣存款等。

4月，“南向通”的跨境匯劃金額升至223億人民幣，而上年同期僅為3.82億人民幣，暴增60多倍！

今年2月，“跨境理財(cái)通”政策進(jìn)化到2.0版本。此前，參與“南向通”業(yè)務(wù)的內(nèi)地投資者需要連續(xù)繳納社保或個(gè)人所得稅“滿5年”，調(diào)整后只需要“滿2年”。個(gè)人投資額度也從100萬(wàn)提高到了300萬(wàn)人民幣。

過去，內(nèi)地居民的跨境投資受到外匯管制的限制，每年只有五萬(wàn)美元的額度。但跨境理財(cái)通的300萬(wàn)人民幣額度是不受外匯管制影響的。內(nèi)地居民的資產(chǎn)配置，更加自由了。

不少銀行為了吸引“南向通”用戶， 甚至推出了6%以上的存款優(yōu)惠， 這可比內(nèi)地銀行的利率香太多了！

理財(cái)?shù)男腋８懈芨艿?。

第三股熱潮，是香港保險(xiǎn)業(yè)務(wù)正在激增。

2024年首季香港保險(xiǎn)業(yè)臨時(shí)統(tǒng)計(jì)顯示：

今年一季度，源自內(nèi)地訪客的新增保單保費(fèi)為156億港元，創(chuàng)五年來(lái)新高，同比上升62.6%， 占個(gè)人業(yè)務(wù)總新增保單保費(fèi)24%。保單數(shù)約為5.2萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)51.7%。

其實(shí)，去年赴港投保就已經(jīng)非常火爆了，一年賣出了590個(gè)小目標(biāo)，今年火爆趨勢(shì)不減。

2019年以前的赴港投保熱，是因?yàn)橹挟a(chǎn)階級(jí)配置重疾險(xiǎn)。 但2023年通關(guān)以來(lái)，香港保險(xiǎn)再度火爆的原因，已經(jīng)變成了中高凈值家庭資產(chǎn)避險(xiǎn)。

從今年新增保單保費(fèi)來(lái)看，終身壽險(xiǎn)（包括分紅險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)和杠桿壽）占比達(dá)77.5%，短期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)次之，占比為14.5%。

其中被大肆追捧的 ，是分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

首先，香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的預(yù)期利益較高，尤其是保額分紅的保單，長(zhǎng)期預(yù)期利益可達(dá)5%-6%（復(fù)利）。以香港市面上在售的一款分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)為例，40歲的朋友，投入保費(fèi)50萬(wàn)美元，60歲時(shí)，保單里預(yù)期有133萬(wàn)美元。

其次，香港的分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)以美元保單為主，可以說是非專業(yè)投資者持有美元資產(chǎn)最安全穩(wěn)健的方式。

最后，在財(cái)富傳承方面，香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)也有獨(dú)到優(yōu)勢(shì)，可以無(wú)限更換被保人，一份保單可以父?jìng)髯幼觽鲗O，世世代代不斷增值傳承下去。

正因?yàn)橛羞@些優(yōu)勢(shì)，分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)領(lǐng)域也常常出現(xiàn)超過億元的大額保單。

就在今年6月，一位來(lái)自內(nèi)地的45歲神秘富豪，投了一張總保費(fèi)5000萬(wàn)美元（約3.6億人民幣）的天價(jià)保單。

第四股熱潮，是香港撤辣后，內(nèi)地人赴港買房的熱潮。

來(lái)源：華爾街見聞

不要以為，有錢人真的不買房了！

所謂“撤辣”，可以簡(jiǎn)單理解為香港全面撤銷限購(gòu)措施。

以前1000萬(wàn)的房子，光稅收就要300萬(wàn)，但現(xiàn)在30%變成了3%，稅費(fèi)從300多萬(wàn)變成30萬(wàn)，打了骨折。

“撤辣”后的十天，買房客有多瘋狂？

據(jù)“真叫盧俊”的消息，一個(gè)在香港做了16年中介的地產(chǎn)老人，跑上跑下，把鞋都跑壞了。不少人買房不是買一套，而是玩批發(fā)，像買西餅一樣半打半打地買，被稱為 “西餅客”。

這其中就有不少內(nèi)地投資客。

有人斥資2000萬(wàn)橫掃4個(gè)樓盤；有一人買一層，轉(zhuǎn)頭就把房子交給中介收租的福建客戶；還有連夜趕火車直奔香港的上?？蛻?.....

據(jù)界面新聞的報(bào)道， 由于接待的內(nèi)地客戶太多，許多香港房產(chǎn)中介連普通話都修煉好了。

一個(gè)叫做趙睿的香港中介說：“這幾個(gè)月我溝通帶看的客戶，九成是內(nèi)地人，被逼著不停地和客戶說普通話，說錯(cuò)了他馬上就糾正你，現(xiàn)在溝通已經(jīng)沒太大問題了?！?/p>

他們甚至還學(xué)會(huì)了發(fā)小紅書，通過在小紅書發(fā)布樓盤資訊影片來(lái)招攬內(nèi)地客戶。

據(jù)香港媒體報(bào)道，整個(gè)第一季度，內(nèi)地買家在香港一手私宅注冊(cè)量占比上升至約37.2%， 為12年來(lái)的新高。 在二手住宅市場(chǎng)，內(nèi)地買家注冊(cè)量占比升至約14.8%，注冊(cè)金額占比則為19.9%， 均為14年來(lái)的最高紀(jì)錄。

進(jìn)入4月，內(nèi)地買家在香港一手私宅注冊(cè)量占比上升至約44.2%，注冊(cè)金額占比則達(dá)到49.5%，均創(chuàng)12年季度新高。

在二手住宅注冊(cè)量上，內(nèi)地買家占比進(jìn)一步提升至20.3%，金額占比升至26.3%，繼續(xù)創(chuàng)新高。

不過，內(nèi)地人買房，主要還是出于資產(chǎn)保值的需求。 撤辣后，香港的房?jī)r(jià)相當(dāng)于跌回了7年前。

香港的一大特點(diǎn)就是地少人多。這幾年，香港通過“高才通計(jì)劃”“優(yōu)才計(jì)劃”等搶人計(jì)劃引進(jìn)了不少內(nèi)地精英，補(bǔ)上了香港移民流失后的數(shù)量差。 這些內(nèi)地精英產(chǎn)生了大量的住房需求。

在香港，租金回報(bào)率在3%—3.5%左右，扣除物業(yè)稅等稅費(fèi)，實(shí)際回報(bào)率大約在2%—2.5%之間。

這比內(nèi)地的一線城市，要高得太多了！也給足了富人安全感。

香港，為什么能讓有錢人安心投奔？主要有三個(gè)原因。

一是內(nèi)地利率持續(xù)下行，內(nèi)地資金迫切尋求向外的出口。

你敢信嗎？34年前，也就是 1990年，我國(guó)一年期定期存款的基準(zhǔn)利率高達(dá)10.08% ，存100萬(wàn)一年有10萬(wàn)的利息。

放在今天，誰(shuí)要是宣傳10%回報(bào)率的投資產(chǎn)品，妥妥的金融詐騙無(wú)疑了！

30多年來(lái)，利率一直在降，從2015年10月起，利率降為1.5%，9年來(lái)再?zèng)]變過。加上通脹的影響，普通人的存款可能實(shí)際上一直在縮水。

而就在前陣子，余額寶利率已經(jīng)跌破了1.5%，市面上3字開頭的定存幾乎蕩然無(wú)存。

就趨勢(shì)來(lái)看，國(guó)內(nèi)低利率恐怕要維持相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。

而香港，卻是一處高利率之地。香港實(shí)現(xiàn)聯(lián)系匯率制度，利率和貨幣政策與美國(guó)基本同步。目前的利率比較高，在5%左右。

因此，香港利率和內(nèi)地利率將長(zhǎng)期存在著較大的利差。

二是新加坡美國(guó)等地收緊投資渠道，導(dǎo)致部分中國(guó)富人轉(zhuǎn)向香港。

漂亮國(guó)的外資審查，近年來(lái)不斷收緊。新加坡則仍處在洗錢案余波的影響之中。

據(jù)財(cái)新報(bào)道，新加坡因 30 億元特大洗錢案暴露監(jiān)管漏洞，正加強(qiáng)對(duì)家族辦公室和對(duì)沖基金的審查。新規(guī)要求，家辦必須至少投資其資產(chǎn)管理總額的 10% 或 1000 萬(wàn)新元（約 739 萬(wàn)美元）于本地投資，包括未上市公司私募股權(quán)和合格債務(wù)證券等。這對(duì)于外資的準(zhǔn)入，設(shè)置了更高的門檻。

三是，富人通過配置跨境資產(chǎn)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。這也是內(nèi)地資金涌入香港的一個(gè)主要出發(fā)點(diǎn)。

研究公司GlobalData表示，中國(guó)富裕投資者的離岸投資呈明顯上升趨勢(shì)。大眾富裕階層的海外投資比例已從2021年的約28%上升到2023年的51%。這是一個(gè)非?？鋸埖脑鏊?。

從時(shí)間上，也基本對(duì)應(yīng)后疫情時(shí)代的不確定性和國(guó)際地緣形勢(shì)的變局。

今天，香港和內(nèi)地的聯(lián)系仍在不斷加強(qiáng)。

地理上，相比往返海外國(guó)家，內(nèi)地往返香港的便捷度明顯更高。未來(lái)，大灣區(qū)地理上的連接會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)。

一架架高速橋，一條條高鐵路，一個(gè)個(gè)深水港，仿佛大灣區(qū)的一根根血脈，會(huì)讓人員資金的流動(dòng)更加暢通和活躍。

在政策上，香港的銀行業(yè)樓市保險(xiǎn)，對(duì)內(nèi)地客戶的限制較少，資金從內(nèi)地流入香港，也比流入其他國(guó)家，有更強(qiáng)的可操作性。

未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間，香港依然是內(nèi)地資金最溫暖的國(guó)際化港灣。