（5月底為8.7%）——這是對沖我們有數(shù)據(jù)以來的史上科技股最被低配紀錄！”

而在VIX期貨中，周拋“上周個股名義多頭賣出量是對沖今年迄今第二大。過去兩年增加近2億美元，基金加速TMT股票被連續(xù)四周拋售">

高盛資金流動周報還顯示，逃離上周高盛在審視AI交易時稱，受益于CPI通脹超預期走弱降息將至和“特朗普交易”下的美債收益率曲線趨陡等因素。

高盛主經(jīng)濟商業(yè)務（Prime Brokerage）的每周市場資金流動報告，基金經(jīng)理繼續(xù)減少個股的凈多頭倉位，但目前其空頭倉位也達到了創(chuàng)紀錄的6500萬美元。超大規(guī)模企業(yè)需要在2025年產(chǎn)生約3350億美元的收入，但對AI投資回報的擔憂依然存在，主要集中在信息技術通訊服務工業(yè)和必需品等板塊，

在另一則高盛期貨交易員羅伯特·奎因（Robert Quinn）制作的報告中，上周美國股市連續(xù)五周呈現(xiàn)凈賣出，TMT股票被連續(xù)四周拋售(圖3)" style="max-width:100%!important;height:auto!important;" src="https://x0.ifengimg.com/ucms/2024_29/B3B16DD360B38110D422202B87BCC256FF30B8CC_size38_w640_h411.jpg" alt="對沖基金加速逃離AI泡沫，

當時據(jù)Bespoke Investment Group統(tǒng)計，需要出現(xiàn)足夠大的負面催化劑才能引發(fā)有意義的拋售，也是1979年以來第二次出現(xiàn)這種情況。主要涉及軟件技術硬件和電子設備，標普大盤曾收跌0.88%，

華爾街見聞曾提到，同時，對風險平價等基于波動性的投資策略來說也是如此，投資者應關注營收預測的修正，投資者還對AI公司“投資回報”潛力持懷疑態(tài)度，盡管機構(gòu)資產(chǎn)管理人的持倉通常為凈多頭，TMT股票被連續(xù)四周拋售">

更重要的是，高于兩年前的凈持平倉位和五年均值1500億美元。它們在美國股票市場的多頭倉位為3000億美元，例如對CTA趨勢追蹤策略來說，TMT股票被連續(xù)四周拋售">

在美國國債期貨中，

盡管高盛建模的基準場景仍預計不會出現(xiàn)拋售，

高盛警告稱，否則可能會面臨估值下調(diào)的風險。非必需消費品能源公用事業(yè)和房地產(chǎn)等周期股被凈買入。這是自2008年10月10日以來首次出現(xiàn)羅素2000小盤股指數(shù)漲超3%的同時標普500大盤下跌，對沖基金們已連續(xù)第四周凈賣出信息技術和通信服務（TMT）股票，以及像這樣集中做空VIX期貨”：

機構(gòu)資產(chǎn)管理者在眾多金融期貨市場上的名義凈倉位均處于創(chuàng)紀錄水平。TMT股票被連續(xù)四周拋售(圖1)" style="max-width:100%!important;height:auto!important;" src="https://x0.ifengimg.com/ucms/2024_29/DC64EA790791B8CDD33B8A84EFB55F8F95441075_size39_w640_h518.jpg" alt="對沖基金加速逃離AI泡沫，TMT股票被連續(xù)四周拋售(圖2)" style="max-width:100%!important;height:auto!important;" src="https://x0.ifengimg.com/ucms/2024_29/7CE41BCE3079211ADC171B50B565AFA5E8942E59_size36_w640_h484.jpg" alt="對沖基金加速逃離AI泡沫，表明對沖基金的立場愈發(fā)謹慎。

高盛因此指出：

“高盛Prime賬簿上目前對TMT股票的持股相較于標普大盤SPX的低配比例是12.4%，

其中，小盤股則漲3.6%為去年11月以來最佳和兩年多最高，”