A股今日再度走強(qiáng)，茅臺(tái)滬指放量拉升，今日科創(chuàng)50指數(shù)一度漲超2%。成交港股走勢(shì)疲弱，額第恒生指數(shù)尾盤跌超2%。茅臺(tái)

具體來看，今日三大股指盤中震蕩上揚(yáng)，成交科創(chuàng)50指數(shù)較為強(qiáng)勢(shì)；截至收盤，額第滬指漲0.17%報(bào)2982.31點(diǎn)，茅臺(tái)深證成指漲0.27%報(bào)8903.23點(diǎn)，今日創(chuàng)業(yè)板指漲0.45%報(bào)1725.49點(diǎn)，成交上證50指數(shù)漲0.5%，額第科創(chuàng)50指數(shù)漲1.91%；兩市合計(jì)成交6698億元，茅臺(tái)總成交額和昨日大致相當(dāng)，今日但滬市成交略有放大。成交

場(chǎng)內(nèi)超3100股飄紅，半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢(shì)拉升，裕太微鍇威特新潔能上海貝嶺等多股漲停；鐵路基建股再度走強(qiáng)，通業(yè)科技青海華鼎今創(chuàng)集團(tuán)等連續(xù)兩日漲停，雷爾偉近5日大漲超90%；券商板塊異動(dòng)，國盛金控一度漲停；酒類股亦上揚(yáng)，貴州茅臺(tái)漲近2%重返1500元上方；值得注意的是，中國移動(dòng)今日再創(chuàng)歷史新高。

值得注意的是，伴隨股指反彈，部分資金再度借道ETF進(jìn)場(chǎng)掃貨。今日午后，寬基ETF再次放量，其中華泰柏瑞滬深300ETF全日成交113.68億元，創(chuàng)2月7日以來新高；易方達(dá)滬深300ETF成交75.44億元，華夏滬深300ETF嘉實(shí)滬深300ETF分別成交50.69億元50.01億元；上述4只滬深300ETF單日成交近290億元，本周累計(jì)成交超900億元。

港股方面，兩大股指大幅下探，尾盤均跌超2%。截至收盤，恒生指數(shù)跌2.03%報(bào)17417.68點(diǎn)，恒生科技指數(shù)跌2.12%報(bào)3536.54點(diǎn)。個(gè)股方面，同程旅行龍湖集團(tuán)中國宏橋東方甄選跌約6%，中國海洋石油中國石油股份跌近5%；泡泡瑪特漲超10%，華虹半導(dǎo)體漲超5%，中芯國際漲近2%。

半導(dǎo)體板塊爆發(fā)

半導(dǎo)體板塊今日強(qiáng)勢(shì)拉升，截至收盤，裕太微鍇威特“20cm”漲停，國芯科技納芯微漲約14%，新潔能士蘭微上海貝嶺大港股份等亦漲停，斯達(dá)半導(dǎo)華虹公司漲超8%。

行業(yè)方面，進(jìn)入2024年，伴隨著需求回暖及廠商持續(xù)推進(jìn)庫存去化，半導(dǎo)體行業(yè)正式邁入上行周期，板塊一季度業(yè)績(jī)明顯反彈，存儲(chǔ)功率半導(dǎo)體等部分產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)明顯回升，從二季度業(yè)績(jī)情況來看，瀾起科技韋爾股份等IC設(shè)計(jì)龍頭企業(yè)二季度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比環(huán)比大幅增長(zhǎng)，表明行業(yè)景氣度延續(xù)。

券商板塊拉升

券商板塊盤中發(fā)力走高，截至收盤，國盛金控漲約7%，盤中一度觸及漲停；中信建投漲逾3%，信達(dá)證券中信證券華林證券光大證券等漲約2%。

行業(yè)方面，近期，券商半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告陸續(xù)出爐。整體來看，已披露業(yè)績(jī)情況的券商中，凈利潤下滑的券商居多，且業(yè)績(jī)分化明顯。根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，僅有5家券商上半年凈利潤實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，11家券商上半年歸母凈利潤下滑約五成及以上，其中2家券商虧損。

中航證券表示，券商行業(yè)2024年上半年業(yè)績(jī)將有所承壓，但下半年業(yè)績(jī)有望逐季修復(fù)。同時(shí)，券商板塊當(dāng)前估值已處于歷史底部，然而券商資產(chǎn)質(zhì)量可靠，具備配置性價(jià)比，隨著后續(xù)市場(chǎng)活躍度回復(fù)，有望實(shí)現(xiàn)估值修復(fù)。建議關(guān)注資本實(shí)力雄厚的頭部券商以及具備并購前景的券商。

酒類股反彈

酒類股今日集體上揚(yáng)，截至收盤，皇臺(tái)酒業(yè)海南椰島漲超3%，瀘州老窖漲近3%；貴州茅臺(tái)漲近2%報(bào)1525.62元，全日成交58.9億元，成交額位居A股首位。

機(jī)構(gòu)表示，近日飛天批價(jià)有所回暖，市場(chǎng)情緒有所修復(fù)。目前已步入三季度，7—8月主要通過謝師宴升學(xué)宴等消費(fèi)場(chǎng)景帶動(dòng)白酒消費(fèi)。后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注動(dòng)銷庫存批價(jià)等指標(biāo)，長(zhǎng)期需要進(jìn)一步結(jié)合經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)度等情況進(jìn)行判斷。

國海證券指出，此前市場(chǎng)對(duì)于消費(fèi)板塊的悲觀情緒已至低點(diǎn)資金擁抱確定性的紅利資產(chǎn)。但是隨著白酒板塊調(diào)整至年初以來的低位，估值性價(jià)比已經(jīng)提升。從歷史數(shù)據(jù)來看，白酒行業(yè)具備很強(qiáng)的韌性，以茅臺(tái)為代表的龍頭酒企護(hù)城河更加深厚，即使在上一輪周期低點(diǎn)2012年—2014年茅臺(tái)也沒有出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑。宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)不可避免，但是行業(yè)自身發(fā)展邏輯沒有改變，龍頭酒企應(yīng)對(duì)下行周期的經(jīng)驗(yàn)越來越豐富，而且強(qiáng)大的品牌影響力和健康的渠道庫存能讓優(yōu)秀的公司穿越周期。