來源：密探財(cái)經(jīng)

近一個(gè)月前，祛魅“撫順銀行6.68%股權(quán)”慘遭三次流拍引發(fā)熱議。千億密探財(cái)經(jīng)對此報(bào)道后，撫順不少讀者意猶未盡，銀行也產(chǎn)生了疑問。國資

有撫順銀行的白武儲戶或知情者說，“它是士浮少撫順最好的銀行”，“存款利率是虧多在撫順?biāo)秀y行中最高的”，“撫順銀行的祛魅基層員工的工資是工商銀行的兩倍”。

不過，千億撫順銀行太過低調(diào)了，撫順從官網(wǎng)“投資者關(guān)系”專欄看，銀行公告披露仍嚴(yán)重滯后，國資是白武太忙沒時(shí)間，還是士浮少另有原因？

帶著疑問，密探財(cái)經(jīng)又查閱了大量資料，進(jìn)一步透視這家千億城商行。

來源：撫順銀行視頻截圖

還是從多輪流拍說起，據(jù)淘寶法拍顯示，2020年8月中旬，撫順銀行48.7萬股法拍，起拍價(jià)107.14萬元，每股價(jià)格2.2元，但最終流拍。

這意味著，撫順銀行當(dāng)時(shí)每股市場價(jià)至少是低于2.2元的，一拍后再無下文。

今年1月底，皓宸醫(yī)療（注：原名融鈺集團(tuán)）持有撫順銀行2.27億元資本金股權(quán)法拍，起拍價(jià)3.263億元，每股底價(jià)1.437元。

據(jù)上海金融法院對外披露，撫順銀行在評估基準(zhǔn)日（2022年底）總資產(chǎn)評估值約30.705億元，皓宸醫(yī)療所持7.39%股權(quán)評估值是2.27億元。

從當(dāng)時(shí)看，皓宸醫(yī)療位列撫順銀行第一大股東，與其同屬于中植系的高晟財(cái)富控股集團(tuán)出資額8000萬元，持股2.61%。

從評估機(jī)構(gòu)上海申威基于上述法拍出具的相關(guān)評估報(bào)告看，2022年底時(shí)，撫順銀行一共29家法人股東，也還有不少自然人股東，總計(jì)持股2.79%。

據(jù)這份評估報(bào)告載文，被評估單位撫順銀行提供的由遼寧中華信會計(jì)所驗(yàn)資報(bào)告提及，2022年6月曾進(jìn)行增資，資本金從約30.705元增至約33.974億元，但其2022年審計(jì)報(bào)告顯示股本仍是約30.705元。

今年3月中旬，皓宸醫(yī)療持有撫順銀行2.27億元資本金股權(quán)二次法拍，此次底價(jià)已降到2.6104億元，每股底價(jià)降至1.15元。雖如此，依然無人問津。

最近一次就是6月中旬，這跟3月中旬，條件沒任何改動，上述股權(quán)再遭流拍。也就是說，當(dāng)前撫順銀行每股市場價(jià)至少低于1.15元。

對于撫順銀行來說，2020年爆發(fā)的疫情是個(gè)分水嶺。據(jù)查，撫順銀行2020年末不良貸款率1.86%，但2021年末迅速飆升到了10.07%。此后，撫順銀行全力組織清收，2022年不良貸款率有所回落。不過，撫順銀行截至2022年底及2023年底具體不良率仍是一個(gè)謎團(tuán)。

另據(jù)查，撫順銀行截至2022年3月底資本充足率9.89%，較該年初下降1.83%，相對于資本充足率8%的最低監(jiān)管紅線，迫切需要補(bǔ)充資本。令人吃驚的是，當(dāng)時(shí)撫順銀行是一家純民營銀行且股權(quán)分散，無控股股東及實(shí)控人。

2022年6月下旬，撫順銀行“募股不超32689萬股，每股發(fā)行價(jià)1.528元”的變更注冊資本方案獲遼寧銀保監(jiān)局批復(fù)，該年9月下旬該定增發(fā)行報(bào)告獲證監(jiān)會核準(zhǔn)。

究竟，誰參與了撫順銀行定增？

據(jù)撫順銀行定增發(fā)行審核意見的答復(fù)函表述透露，彼時(shí)定增對象是“撫順市財(cái)政局國企撫順市國際工程咨詢集團(tuán)及遼寧省沈撫示范區(qū)開發(fā)投資集團(tuán)”，且已履行國資等批復(fù)程序。

2021年底，撫順市金融改革化險(xiǎn)工作專班第十二次會議議定：“市財(cái)政局籌集的1億元資金以財(cái)政局為主體直接入股撫順銀行；市國資委籌集的2億元資金注資撫順市國際工程咨詢集團(tuán)有限公司，以其為主體入股撫順銀行。”

2022年6月1日，遼寧省沈撫示范區(qū)黨工委會議議定：“原則同意以開投集團(tuán)為主體，按2億元資金入股撫順銀行，入股價(jià)保持與撫順市入股價(jià)一致，為1.528元每股?！?/p>

去年4月下旬，遼寧銀保監(jiān)局正式批復(fù)撫順銀行注冊資本由約30.705億元變更為約33.974億元，且要求其按規(guī)定做工商變更。依此來看，此次新增資本金約約3.269億元，溢價(jià)部分計(jì)入了資本公積。

但按目前看，撫順銀行每股市場價(jià)已低于1.15元，具體值多少錢，這需要專業(yè)評估，但從前述國資案按1.528元/股計(jì)算，至少浮虧了約1.236億元。

去年，撫順銀行（以下均為并表集團(tuán)口徑）實(shí)現(xiàn)營收約13.6億元，較2022年10.76億元同比增幅26.3%；凈利2.72億元，同比增幅約126.7%。

從收入明細(xì)看，撫順銀行去年7成收入依賴于投資收益的大幅增加，而作為銀行傳統(tǒng)主業(yè)的“利息凈收入”同比下滑近三成，占總收入比重只有25.6%。

受近兩年央行降息等影響，銀行凈息差收窄是大趨勢，已沖擊“利息凈收入”，但這是絕大多數(shù)銀行的“基盤”，撫順銀行卻特立獨(dú)行，走出了一波“獨(dú)立行情”，而其投資收益業(yè)務(wù)又能否持續(xù)穩(wěn)健？

注意！去年，撫順銀行利息凈收入約3.477億元，生息資產(chǎn)規(guī)模約1055.06億元，，凈息差約0.33%，遠(yuǎn)低于2023年城商行平均1.63%的平均凈息差。

去年，撫順銀行產(chǎn)生“業(yè)務(wù)及管理費(fèi)”約6.69億元，同比增加1.146億元，其中員工費(fèi)用約4.02億元，同比增加約0.89億元，占業(yè)務(wù)及管理費(fèi)增量的約77.6%。

截至2023年底，撫順銀行總資產(chǎn)規(guī)模1144.04億元，其中發(fā)放貸款及墊款380.09億元，占比只有33.2%，為何信貸擴(kuò)張能力這么低？是受制約還是不愿擴(kuò)張？

前面也提到，撫順銀行去年底不良貸款率也未公示。同期末，撫順銀行資本充足率12.53%，一級資本充足率及核心一級充足率均為9.82%。

跟去年末國內(nèi)城商行資本充足率的平均值12.63%比，撫順銀行稍低了0.1個(gè)百分點(diǎn)，今年一季度末又降到了11.29%，但其一級資本充足率及核心一級資本充足率也降到了9.66%。

今年一季度，撫順銀行取得營收約4億元，凈利約1.4億元，尤其是凈利，已超去年全年凈利的一半。這盈利能力，大家如何看？