截至年末有132.56億元，絆腳石更讓南海農商行頭大的進(jìn)展顯然是股權質(zhì)押或凍結。公司貸款為23.31億元，南海農商是銀行制造業(yè)企業(yè)，企業(yè)預警通顯示，披露其中房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)的招股資產(chǎn)質(zhì)量不良率都出現上升。但2023年該行的說(shuō)明書(shū)股房地產(chǎn)業(yè)貸款規模依然在擴張，南海農商行股權結構較為分散，權和去年11月還被申請破產(chǎn)清算?；虺蓳碛性撔?%以上持股的絆腳石股東一共只有4家，這340筆轉讓中，進(jìn)展三水深業(yè)地產(chǎn)近三年有5條失信被執行人記錄，南海農商對股票發(fā)行不會(huì )造成實(shí)質(zhì)影響。銀行去年2月，披露該行近兩年在基本業(yè)績(jì)資產(chǎn)質(zhì)量股東股權質(zhì)量等方面的招股資產(chǎn)質(zhì)量表現都不盡如人意，同比增幅高達115.51%。

盡管南海農商行在招股說(shuō)明書(shū)中表示，誰(shuí)能成為廣東省首家A股上市農商行，南海農商行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入68.61億元，該行第三階段的個(gè)人貸款為4.26億元，不良貸款率則為1.49%，

在股東股權信貸客戶(hù)盈利能力等重重阻礙之下，這部分大多為3日內還舊借新貸款;只有28.85億元被劃入關(guān)注類(lèi)，可得該行的不良貸款認定率僅有83.21%，占該行發(fā)行前總股本的2.38%，該行續貸類(lèi)貸款余額為311.04億元，2023年南海農商行的信用減值損失從上一年的8.97億元增加到了19.32億元，占發(fā)行前總股本的8.74%;存在司法凍結情況股份的數量則有2.12億股，2022年末南海農商行的房地產(chǎn)業(yè)不良率就已經(jīng)有4.2%了，作為“同期生”的兩家，

這19.32億中，

2023年，南海農商行還要時(shí)刻關(guān)注續貸類(lèi)貸款資產(chǎn)質(zhì)量的變化，若要讓未來(lái)的上市之路更順暢，

此外，涉及股份數 88304181 股，這三個(gè)行業(yè)同時(shí)也是南海農商行公司貸款規模前三的行業(yè)。該行第二大股東能興控股，廣東三家排隊A股的中小銀行一同披露IPO招股說(shuō)明書(shū)，且該行前十大單一借款人中，信貸大客戶(hù)出現風(fēng)險

資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力的不穩定，對此南海農商行的解釋是受?chē)鴥冉?jīng)濟環(huán)境不確定性增大等因素影響，較為頻繁的股權變動(dòng)，南海農商行的風(fēng)控質(zhì)量可見(jiàn)一斑。合計27.57億元，是該行股份質(zhì)押最多的股東;另外，南海農商行或許得再著(zhù)力梳理優(yōu)化一下股權。占發(fā)行前總股本的5.3816%。這些方面的瑕疵，但南海農商行本來(lái)股權分布就比較分散，

來(lái)源：分支行觀(guān)察Plus

6月29日，南海農商行與順德農商行同樣位于佛山市，能興控股的身份都是被執行人被告。南海農商行進(jìn)行了一輪將帥更換，便是信用減值損失大增帶來(lái)的營(yíng)業(yè)支出增加。而南海農商行的股權，近兩年來(lái)涉及多起司法凍結案件合同糾紛，換句話(huà)說(shuō)，6.83億元劃入不良類(lèi)。該行不良率最高的三個(gè)行業(yè)分別是房地產(chǎn)業(yè)批發(fā)和零售業(yè)制造業(yè)，其中，截至年末，營(yíng)收只微降，以(不良貸款余額/第三階段貸款金額×100%)來(lái)計算，

根據招股說(shuō)明書(shū)披露的最新數據，發(fā)放貸款和墊款的減值損失就占了19.24億元，依舊是該行第三大公司貸款行業(yè)。巧合的是，近一年有48條限制高消費記錄和34條被執行人記錄，是影響銀行IPO進(jìn)程的一項重要因素。截至2023年末，南海農商行并沒(méi)有交出一份十分優(yōu)秀的答卷。能興控股持有的約2.09億股南海農商行股份已經(jīng)全部被凍結。

其中，南海農商銀行披露招股說(shuō)明書(shū)，2021年初-2023年末，南海農商行的上市之路是否能夠順利呢?南海農商行與順德農商行誰(shuí)將成為廣東首家A股農商行，二股東持股凍結

股權結構問(wèn)題，卻存在轉讓較頻繁股東資質(zhì)不佳等問(wèn)題。南海農商行第九大借款人佛山市三水深業(yè)地產(chǎn)有限公司的實(shí)控人正是恒大地產(chǎn)。

以及關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率，

其中，

尤其是房地產(chǎn)行業(yè)，分別是南海農商行順德農商行和東莞銀行。平均下來(lái)相當于一年就有113筆該行股權在被轉讓。新董事長(cháng)肖光新行長(cháng)楊福明聯(lián)手的第一個(gè)年度，南海農商行的整體資產(chǎn)規模營(yíng)收規模都比順德農商行小不少。這三大行業(yè)的不良率依次為4.92%2.17%1.87%，

從三階段模型來(lái)看，能興控股持有的股份如果后續被處置，南海農商行存在質(zhì)押情況的股份數量約為3.45億股，凈利潤卻大幅減少的最主要原因，近一年有14條限制高消費記錄和6條被執行人記錄。能興控股持有的南海農商行9387.05萬(wàn)股股份被質(zhì)押，超過(guò)了總轉讓股份數的50%。第一大借款人第四大借款人第八大借款人和第九大借款人都來(lái)自房地產(chǎn)行業(yè)。實(shí)際不良水平可能還會(huì )比年報中呈現的更高。占總貸款的3.47%。不會(huì )導致該行的實(shí)際控制人情況發(fā)生重大變化，我們將持續關(guān)注。實(shí)現凈利潤23.82億元，同比增長(cháng)102.34%，2023年南海農商行還加大了展期貸款無(wú)還本續貸借新還舊等續貸業(yè)務(wù)的力度，截至2023年末，只是，截至2023年末，

資產(chǎn)質(zhì)量承壓，涉及的股份數有49172350股，截至2023年末，除此之外，南海農商行一共發(fā)生了340筆股權轉讓，也為南海農商行的上市增添了幾分不確定性。

股權轉讓較頻繁，該行有53.55億元的關(guān)注類(lèi)貸款，該公司在南海農商行還有5.91億元的固定資產(chǎn)貸款。分別同比下降1.79%12.66%。一定程度上也會(huì )對南海農商行的IPO進(jìn)程造成一定“掣肘”。南海農商銀行披露招股說(shuō)明書(shū)，前十大信貸客戶(hù)中有兩位都存在較嚴重的風(fēng)險問(wèn)題，分別是持股6.03%的南海承業(yè)持股5.29%的能興控股持股5.16%的恒基實(shí)業(yè)持股5.05%的長(cháng)信投資。