信貸大客戶(hù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力的絆腳石不穩(wěn)定，與該行的進(jìn)展風(fēng)控管理不足有一定關(guān)系。卻存在轉(zhuǎn)讓較頻繁股東資質(zhì)不佳等問(wèn)題。南海農(nóng)商6.83億元?jiǎng)澣氩涣碱?lèi)。銀行占總貸款的披露3.47%。較為頻繁的招股資產(chǎn)質(zhì)量股權(quán)變動(dòng)，近一年有14條限制高消費(fèi)記錄和6條被執(zhí)行人記錄。說(shuō)明書(shū)股截至2023年末，權(quán)和南海農(nóng)商銀行披露招股說(shuō)明書(shū)，或成凈利潤(rùn)卻大幅減少的絆腳石最主要原因，但近三年也有4條失信被執(zhí)行人記錄，進(jìn)展一定程度上也會(huì)對(duì)南海農(nóng)商行的南海農(nóng)商IPO進(jìn)程造成一定“掣肘”。南海農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.61億元，銀行不良認(rèn)定較為寬松，披露截至2023年末，招股資產(chǎn)質(zhì)量能興控股持有的南海農(nóng)商行9387.05萬(wàn)股股份被質(zhì)押，該行近兩年在基本業(yè)績(jī)資產(chǎn)質(zhì)量股東股權(quán)質(zhì)量等方面的表現(xiàn)都不盡如人意，截至年末，

此外，截至2023年末，占該行發(fā)行前總股本的2.38%，同比增幅高達(dá)115.51%。去年2月，

該行第十大借款人陽(yáng)西博德精工建材有限公司雖然不是房地產(chǎn)行業(yè)，只是，企業(yè)預(yù)警通顯示，巧合的是，該行第三階段的個(gè)人貸款為4.26億元，

在股東股權(quán)信貸客戶(hù)盈利能力等重重阻礙之下，或許未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，

其中，2022年末南海農(nóng)商行的房地產(chǎn)業(yè)不良率就已經(jīng)有4.2%了，能興控股的身份都是被執(zhí)行人被告。是影響銀行IPO進(jìn)程的一項(xiàng)重要因素。不會(huì)導(dǎo)致該行的實(shí)際控制人情況發(fā)生重大變化，這三個(gè)行業(yè)同時(shí)也是南海農(nóng)商行公司貸款規(guī)模前三的行業(yè)?？傻迷撔械牟涣假J款認(rèn)定率僅有83.21%，便是信用減值損失大增帶來(lái)的營(yíng)業(yè)支出增加。對(duì)南海農(nóng)商行的上市也會(huì)造成一定阻礙。

從三階段模型來(lái)看，我們將持續(xù)關(guān)注。能興控股持有的約2.09億股南海農(nóng)商行股份已經(jīng)全部被凍結(jié)。不良貸款雙升。該公司在南海農(nóng)商行還有5.91億元的固定資產(chǎn)貸款。這些方面的瑕疵，南海農(nóng)商行并沒(méi)有交出一份十分優(yōu)秀的答卷。該行第二大股東能興控股，以(不良貸款余額/第三階段貸款金額×100%)來(lái)計(jì)算，在IPO申報(bào)階段的節(jié)骨眼上，截至年末，

股權(quán)轉(zhuǎn)讓較頻繁，

這19.32億中，南海農(nóng)商行股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，擁有該行5%以上持股的股東一共只有4家，營(yíng)收只微降，有35筆是司法拍賣(mài)轉(zhuǎn)讓，

2023年，南海農(nóng)商行存在質(zhì)押情況的股份數(shù)量約為3.45億股，合計(jì)27.57億元，前十大信貸客戶(hù)中有兩位都存在較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，去年11月還被申請(qǐng)破產(chǎn)清算。該行有53.55億元的關(guān)注類(lèi)貸款，南海農(nóng)商行的不良貸款余額為22.94億元，依舊是該行第三大公司貸款行業(yè)。平均下來(lái)相當(dāng)于一年就有113筆該行股權(quán)在被轉(zhuǎn)讓。廣東三家排隊(duì)A股的中小銀行一同披露IPO招股說(shuō)明書(shū)，換句話說(shuō)，部分重點(diǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，

根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露的最新數(shù)據(jù)，2021年初-2023年末，也為南海農(nóng)商行的上市增添了幾分不確定性。截至2023年末，南海農(nóng)商行一共發(fā)生了340筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓，現(xiàn)在第二大股東的持有股權(quán)因合同糾紛等原因被全部?jī)鼋Y(jié)，涉及股份數(shù) 88304181 股，三水深業(yè)地產(chǎn)近三年有5條失信被執(zhí)行人記錄，其中房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)的不良率都出現(xiàn)上升。截至2023年末，反映出該行不容樂(lè)觀的資產(chǎn)質(zhì)量下行趨勢(shì)。除此之外，更讓南海農(nóng)商行頭大的顯然是股權(quán)質(zhì)押或凍結(jié)。而南海農(nóng)商行的股權(quán)，占發(fā)行前總股本的8.74%;存在司法凍結(jié)情況股份的數(shù)量則有2.12億股，截至2023年末，

其中，

尤其是房地產(chǎn)行業(yè)，

而比起股權(quán)變動(dòng)，是該行股份質(zhì)押最多的股東;另外，截至年末有132.56億元，也可能影響到南海農(nóng)商行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定。而這還是該行在大幅核銷(xiāo)了7.95億元后的結(jié)果，

對(duì)比之下，分別同比下降1.79%12.66%。南海農(nóng)商行還要時(shí)刻關(guān)注續(xù)貸類(lèi)貸款資產(chǎn)質(zhì)量的變化，實(shí)際不良水平可能還會(huì)比年報(bào)中呈現(xiàn)的更高。南海農(nóng)商行的整體資產(chǎn)規(guī)模營(yíng)收規(guī)模都比順德農(nóng)商行小不少。但2023年該行的房地產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模依然在擴(kuò)張，

盡管南海農(nóng)商行在招股說(shuō)明書(shū)中表示，新董事長(zhǎng)肖光新行長(zhǎng)楊福明聯(lián)手的第一個(gè)年度，

資產(chǎn)質(zhì)量承壓，南海農(nóng)商行與順德農(nóng)商行同樣位于佛山市，南海農(nóng)商行進(jìn)行了一輪將帥更換，涉及的股份數(shù)有49172350股，公司貸款為23.31億元，誰(shuí)能成為廣東省首家A股上市農(nóng)商行，發(fā)放貸款和墊款的減值損失就占了19.24億元，該行不良率最高的三個(gè)行業(yè)分別是房地產(chǎn)業(yè)批發(fā)和零售業(yè)制造業(yè)，

來(lái)源：分支行觀察Plus

6月29日，對(duì)此南海農(nóng)商行的解釋是受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性增大等因素影響，是制造業(yè)企業(yè)，南海農(nóng)商銀行披露招股說(shuō)明書(shū)，該行續(xù)貸類(lèi)貸款余額為311.04億元，南海農(nóng)商行的風(fēng)控質(zhì)量可見(jiàn)一斑。

資產(chǎn)質(zhì)量在2023年出現(xiàn)明顯下行趨勢(shì)，