來源：財經野武士

7月2日，罰款國家金融監(jiān)管總局四川監(jiān)管局一連披露了多張與成都農商行相關的都農監(jiān)管罰單。罰單顯示，商行審慎成都農商行及其三家支行一共被罰款360萬元，業(yè)務另有7名相關責任人因對違規(guī)事實負責，足內合計被罰款40.6萬元?？剡`

具體來看，規(guī)或成都農商行因為對公貸款審查不盡職貸后管理不到位個貸管理不到位房地產開發(fā)項目和固定資產項目資本金審查嚴重失職，拖累被罰款250萬元;成都農商行金堂支行因為對公貸款貸后管理不到位，罰款被罰款30萬元;成都農商行青白江支行因為房地產開發(fā)項目資本金審查失職，都農被罰款40萬元;成都農商行金泉支行因為固定資產項目資本金審查失職，商行審慎被罰款40萬元。業(yè)務

這四張罰單都有一個共同點，足內那就是控違受罰主體都“嚴重違反審慎經營規(guī)則”，銀行業(yè)金融機構在風險管理資產質量交易管理內部控制資產流動性等業(yè)務方面都需要審慎經營，規(guī)或如嚴重違反審慎經營規(guī)則可能會造成重大風險事件或案件。成都農商行此次違規(guī)涉及零售貸款對公貸款房地產開發(fā)固定資產項目等多個業(yè)務領域，反映出該行的內控管理存在松散與合規(guī)性不足的情況，而合規(guī)性的不足，對成都農商行的上市也可能會造成一定拖累。

內控合規(guī)不足，成IPO輔導主要問題之一

從2009年(掛牌開業(yè)前)提出上市構想至今，成都農商行的“上市夢”一直未能如愿，其中的緣由錯綜復雜，而內控合規(guī)與行政處罰便是其中之一。

2022年12月，成都農商行的A股上市輔導備案獲得受理，上市工作取得了實質性進展。成都農商行的輔導機構是中信證券，在輔導備案報告中，該行的輔導工作劃分為3個階段，2023年10月-2024年5月預計為輔導工作的后期，工作重點是完成輔導計劃并進行考核評估。也就是說，成都農商行的上市輔導預計的是一年半完成。

只是，成都農商行如今還處于IPO輔導期。2023年4月至今，中信證券一共提交了5期上市輔導工作進展報告，最新一期披露于2024年4月13日。在最新一期工作進展報告中，中信證券指出，成都農商行目前仍存在4大主要問題，分別是行政處罰資產的權屬瑕疵未處置抵押資產未決法律糾紛。

其中，行政處罰被中信證券重點提及。中信證券表示：截至本輔導期末，暫未發(fā)現發(fā)行人及其子公司近3年存在重大違法違規(guī)情形，后續(xù)將持續(xù)關注成都農商行的合法合規(guī)經營情況，督促該行對已受新增的處罰事項及時完成整改。誰曾想，flag剛立起來沒多久，成都農商行就收到了百萬級別的大額罰單。

從7名罰單相關責任人的履歷來看，罰單所涉違規(guī)行為可能并不發(fā)生在近期。其中，被罰款5.5萬元的時任成都農商行個人金融部副總經理陽曦，在今年5月被核準了成都農商行涼山分行副行長的任職資格;被罰款6萬元的時任金泉支行行長魏雄，2022年3月開始擔任成都農商行的監(jiān)事長，并于2023年6月辭任;被罰款6萬元的時任青白江支行行長周德，2022年7月至今一直是成都農商行郫都支行的行長。

盡管違規(guī)不一定發(fā)生在近兩年，但也不能因此反證成都農商行在這兩年里內控合規(guī)性較高。畢竟2023年該行收到的三張罰單里，違規(guī)行為就包括“未落實合同面簽制度，嚴重違反審慎經營規(guī)則”“未取得建設工程規(guī)劃許可證擅自建設案”等明顯不遵照規(guī)章制度行事的情形。除此之外，成都農商行主發(fā)起的各地中成村鎮(zhèn)銀行，開年以來也已經陸續(xù)收到了5張罰單，最新的一張披露于7月4日。重視內控管理，提升業(yè)務合規(guī)水平或許應該成為成都農商行的當務之急。

今年5月，成都農商行披露相關公告，表示已經審議通過了聘任王忠欽擔任行長的議案。王忠欽曾在監(jiān)管系統(tǒng)內履職，在央行自貢市中心支行和央行成都分行金融研究處都擔任過副主任科員。期待他正式上任后，能給成都農商行的內控管理帶來更多改變。

區(qū)域競爭激烈，業(yè)績對利息依賴度較高

作為一家坐落在成都的市屬國企屬性的農村商業(yè)銀行，成都農商行具備較為突出的地域優(yōu)勢。近兩年，成都市推進產業(yè)結構升級，經濟增速也有所回升，這無疑給成都農商行的發(fā)展帶來了很大機遇。

2023年，成都農商行實現營業(yè)收入173.33億元，實現歸母凈利潤57.94億元，分別同比增加11.61%12.13%，截至年末資產總額也達到了8332.72億元，成功突破8000億，穩(wěn)坐全國第五大農商行的位置。

而在憑借地緣優(yōu)勢取得各項業(yè)務良好發(fā)展的同時，不可忽視的是，成都的銀行業(yè)金融機構數量較多，成都農商行所面臨的同業(yè)競爭也更為激烈。這一點從成都農商行的存貸款市場占有水平能發(fā)現，2021年到2023年末，成都農商行的存款市場占有率依次為10.16%10.44%10.37%，區(qū)域排名一直都是第5名;貸款市場占有率依次為6.33%6.48%6.24%，區(qū)域排名一直都是第7。今年第一季度存貸款占有率有所提升，但排名依舊不變。

在貸款市場占有率所占優(yōu)勢不大的情況下，成都農商行可通過差異化提升自身競爭力，但是，該行的一大經營特征是營收結構比較單一，業(yè)績增長對利息凈收入的依賴度較高。2023年，成都農商行實現利息凈收入142億元，貢獻了82%的營業(yè)收入，以投資收益手續(xù)費及傭金凈收入為主的非利息凈收入占比只有18%。

盡管財報中成都農商行并未披露該行生息資產的具體數據，但從資產負債表來看，該行資產分布最多的是發(fā)放貸款，截至2023年末余額為4076.24億元，占總資產的48.92%，其次是占比39.75%的金融投資資產，其余的買入返售投放央行等占比都較少。一方面成都農商行在成都地區(qū)的貸款市場占有率不高，另一方面成都農商行2021年以來凈息差逐年下降，及至今年一季度僅剩1.65%，這一背景下，依托中收業(yè)務收入打造第二增長曲線十分重要。

2023年，成都農商行的手續(xù)費及傭金凈收入只有6.2億元，只占總營收的3.58%;今年一季度，該行的手續(xù)費及傭金凈收入占比更是縮減到0.46%，只實現了0.2億元的凈收入。雖然成都農商行在近兩年的年報中沒有披露手續(xù)費及傭金收入的具體項目，但根據2020年報，可知該行的中收業(yè)務主要包括代理業(yè)務手續(xù)費賬戶監(jiān)管費顧問和咨詢費，整體規(guī)模都很小，無法體現中間收入業(yè)務的發(fā)展?jié)摿?。

整體來看，成都農商行業(yè)績表現和資產質量比較優(yōu)秀，雖然成本收入比有所上升，但今年以來該行已關停了數十家網點，這一決策或許便有精簡布局，降本增效的考慮。在內控合規(guī)仍需提升的當下，成都農商行要如何查漏補缺，順利推進IPO呢?