“問(wèn)題險(xiǎn)企”長(zhǎng)安保險(xiǎn)又出動(dòng)作了。保險(xiǎn)補(bǔ)血

7月16日，迎轉(zhuǎn)長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：長(zhǎng)安保險(xiǎn)）披露一則重大公告，斷臂求生顯示對(duì)其全資子公司北京十墨翰文企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱：十墨翰文）減資9800萬(wàn)元。長(zhǎng)安撤資在業(yè)內(nèi)，保險(xiǎn)補(bǔ)血這種資金撤回的迎轉(zhuǎn)行為通常被稱為“撤資”。

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緊急撤資補(bǔ)血

據(jù)了解，保險(xiǎn)補(bǔ)血長(zhǎng)安保險(xiǎn)是迎轉(zhuǎn)十墨翰文的全資控股方，在其危機(jī)重重階段，斷臂求生此次的長(zhǎng)安撤資撤資行為耐人尋味。這是保險(xiǎn)補(bǔ)血否意味著，長(zhǎng)安保險(xiǎn)正試圖通過(guò)資金回收，來(lái)舒緩當(dāng)前的財(cái)務(wù)緊繃狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)自我“補(bǔ)血”？

進(jìn)一步究其根源，蕪湖鑫同瑞企業(yè)管理中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱：蕪湖鑫同瑞），是一家專注于商務(wù)服務(wù)業(yè)的實(shí)體，于2021年在安徽省蕪湖市成立，其注冊(cè)資金為5億人民幣。而十墨翰文持有蕪湖鑫同瑞高達(dá)32%的股權(quán)份額，按照比例計(jì)算，其所對(duì)應(yīng)的認(rèn)繳出資金額達(dá)到了1.6億元人民幣。

圖源：企查查

值得一提的是，蕪湖鑫同瑞的背景遠(yuǎn)非普通投資對(duì)象那么簡(jiǎn)單，其背后的實(shí)際掌控者正是國(guó)厚資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：國(guó)厚資產(chǎn)），而國(guó)厚資產(chǎn)不僅是長(zhǎng)安保險(xiǎn)的重要股東，其影響力在長(zhǎng)安保險(xiǎn)的治理結(jié)構(gòu)中尤為突出。國(guó)厚資產(chǎn)的董事長(zhǎng)李厚文，目前擔(dān)任長(zhǎng)安保險(xiǎn)的副董事長(zhǎng)，并暫時(shí)代理董事長(zhǎng)職務(wù)。

國(guó)厚資產(chǎn)，作為我國(guó)首批獲得金融不良資產(chǎn)批量收購(gòu)處置資格的地方資產(chǎn)管理公司之一，自2014年成立以來(lái)，注冊(cè)資本已壯大至26.34億元人民幣，其成立之初由中國(guó)東方資產(chǎn)與博雅投資等多家優(yōu)勢(shì)企業(yè)聯(lián)合發(fā)起，同時(shí)吸引了北京文投光大信托徐工集團(tuán)等重量級(jí)戰(zhàn)略投資者的注資，其深厚的背景和雄厚的實(shí)力不容小覷。

國(guó)厚資產(chǎn)于5月6日公布的債券年度報(bào)告顯示，公司2023年的財(cái)務(wù)表現(xiàn)不容樂(lè)觀，年度虧損額高達(dá)6.68億元，同比下降了103%。國(guó)厚資產(chǎn)對(duì)此給出了解釋，稱巨額虧損主要源于其關(guān)聯(lián)企業(yè)長(zhǎng)安保險(xiǎn)在2023年度遭遇的7.66億元虧損，這一嚴(yán)重虧損導(dǎo)致國(guó)厚資產(chǎn)不得不計(jì)提高達(dá)4.06億元的其他資產(chǎn)減值損失。

圖源：企查查

簡(jiǎn)而言之，國(guó)厚資本將去年的虧損原因直接“推鍋”給長(zhǎng)安保險(xiǎn)，但實(shí)情遠(yuǎn)比表面現(xiàn)象復(fù)雜。長(zhǎng)安保險(xiǎn)向國(guó)厚資本進(jìn)行了大規(guī)模的資金轉(zhuǎn)移，試圖通過(guò)這種“內(nèi)部輸血”的方式提升集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，然而，這一策略并未奏效，反而釀成了巨額的財(cái)務(wù)損失。顯然，這一系列無(wú)疑證明了在多重壓力的連環(huán)反應(yīng)下，長(zhǎng)安保險(xiǎn)的撤資是為了緩解迫在眉睫的財(cái)務(wù)壓力。

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身患“P2P”后遺癥

根據(jù)公開(kāi)資料，長(zhǎng)安保險(xiǎn)自2007年11月正式成立，注冊(cè)資本32.5億元人民幣。作為一家綜合性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，業(yè)務(wù)范圍廣泛，包括責(zé)任險(xiǎn)車險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)信用與保證保險(xiǎn)短期健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)及上述業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。

原本，長(zhǎng)安保險(xiǎn)憑借其前瞻性的互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略布局，應(yīng)能在數(shù)字化保險(xiǎn)領(lǐng)域獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。然而，由于一次對(duì)P2P履約保險(xiǎn)領(lǐng)域的誤判，公司經(jīng)歷了從高峰跌落至低谷的劇變。近年來(lái)，長(zhǎng)安保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)表記錄了一段連續(xù)虧損的歷史。據(jù)《國(guó)際金融報(bào)》的深入分析，自2017年到2022年，長(zhǎng)安保險(xiǎn)的年度凈虧損分別為1.95億元18.33億元0.58億元1.31億元1.13億元4.68億元，連續(xù)六年的虧損總額累計(jì)高達(dá)27.98億元，這一連串?dāng)?shù)字警示著長(zhǎng)安保險(xiǎn)所面臨著嚴(yán)峻財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)。此外，關(guān)于2023年度業(yè)績(jī)，長(zhǎng)安保險(xiǎn)在其官方網(wǎng)站上作出暫緩披露。

圖源：長(zhǎng)安保險(xiǎn)官網(wǎng)

截至2023年第3季度末，長(zhǎng)安保險(xiǎn)的綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率雙雙受挫，跌至驚人的-132.48%。在風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)方面，長(zhǎng)安保險(xiǎn)連續(xù)六個(gè)季度被評(píng)定為D類。長(zhǎng)安保險(xiǎn)在其發(fā)布的《2023年第3季度償付能力報(bào)告摘要》中，對(duì)被評(píng)為D類的原因給出了詳細(xì)的說(shuō)明。報(bào)告指出，公司留存收益的負(fù)值狀態(tài)，加上核心資本的短缺，導(dǎo)致綜合償付能力和核心償付能力的充足率均低于監(jiān)管要求。

另一值得注意的是，根據(jù)國(guó)厚資產(chǎn)年報(bào)披露，截至2023年末，長(zhǎng)安保險(xiǎn)凈資產(chǎn)為-8.63億元，已嚴(yán)重資不抵債。

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換帥易主

為求力纜狂瀾，長(zhǎng)安保險(xiǎn)在人事上也做了努力。

去年7月17日，長(zhǎng)安保險(xiǎn)發(fā)布一則公告，經(jīng)公司董事會(huì)決定，聘任劉昆同志為臨時(shí)負(fù)責(zé)人，張子良不再擔(dān)任公司總裁職務(wù)。

圖源：長(zhǎng)安保險(xiǎn)官網(wǎng)

據(jù)了解，劉昆的職業(yè)生涯與長(zhǎng)安保險(xiǎn)有著不解之緣，此次回歸堪稱“二度歸來(lái)”。自2011年至2017年期間，劉昆在長(zhǎng)安保險(xiǎn)擔(dān)任了多個(gè)關(guān)鍵職務(wù)，包括北京分公司總經(jīng)理公司總經(jīng)理助理以及副總經(jīng)理等要職。隨后，他在2017年9月轉(zhuǎn)戰(zhàn)匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社，逐步晉升為董事總經(jīng)理和合規(guī)負(fù)責(zé)人。令人矚目的是，劉昆于2022年末重返長(zhǎng)安保險(xiǎn)，這次他以董事的身份加入，并迅速被委任為公司的臨時(shí)負(fù)責(zé)人。

值得一提的是，劉昆先前供職的匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社，實(shí)際上是由長(zhǎng)安保險(xiǎn)作為主要出資人之一參與設(shè)立的。根據(jù)該社的年報(bào)信息，濰坊峽山中駿創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司持有83.33%的出資比例，而長(zhǎng)安保險(xiǎn)則持有剩余的16.67%出資份額，盡管匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社名義上無(wú)股東，但其與長(zhǎng)安保險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)不言而喻。

不知隨著劉昆的臨危受命，握在手里的這副“爛牌”能否打出奇跡？

可見(jiàn)，在資金鏈的緊繃與企業(yè)轉(zhuǎn)型的雙重壓力下，長(zhǎng)安保險(xiǎn)正經(jīng)歷著前所未有的考驗(yàn)。然而，剝離非核心資產(chǎn)，雖能短暫解渴，難以根治。長(zhǎng)安保險(xiǎn)要想真正破局，需要從戰(zhàn)略規(guī)劃人事布局和業(yè)務(wù)調(diào)整等方方面面深刻思考。