監(jiān)管對(duì)撤回上市申請(qǐng)的申報(bào)企業(yè)“一查到底”的力度正在逐步強(qiáng)化，對(duì)券商的后仍核查合規(guī)要求也愈發(fā)嚴(yán)格。

藍(lán)鯨新聞?dòng)浾哧P(guān)注到，被追不充保代7月22日，責(zé)I遭罰上交所“一口氣”下發(fā)3張罰單，企業(yè)劍指研發(fā)人員薪酬歸集問(wèn)題。費(fèi)用分中

具體來(lái)看，信建因在申報(bào)IPO的投及過(guò)程中存在研發(fā)歸集不準(zhǔn)確的問(wèn)題，未能保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件和信息披露的兩名真實(shí)準(zhǔn)確完整，發(fā)行人鄭州恒達(dá)智控科技股份有限公司（下稱“恒達(dá)智控”）遭上交所警示。申報(bào)

一同被點(diǎn)名的后仍核查還有該項(xiàng)目的保薦人中信建投（601066.SH）和立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。

需關(guān)注的被追不充保代是，因在恒達(dá)智控保薦項(xiàng)目中未能對(duì)發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用予以充分核查，責(zé)I遭罰函證程序執(zhí)行不到位，企業(yè)導(dǎo)致相關(guān)披露不準(zhǔn)確，費(fèi)用分中履行保薦職責(zé)不到位，上交所對(duì)中信建投證券及2名保薦代表人嚴(yán)硯呂映霞予以監(jiān)管警示。

圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

上交所在現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)，中信建投存在以下保薦職責(zé)履行不到位的情形：

一是發(fā)行人項(xiàng)目運(yùn)維部主要承擔(dān)非研發(fā)職能，2023年發(fā)行人認(rèn)定項(xiàng)目運(yùn)維部的15名項(xiàng)目經(jīng)理及2名分管中層管理人員的工資薪酬全額計(jì)入研發(fā)費(fèi)用，涉及薪酬355.69萬(wàn)元，占研發(fā)費(fèi)用比例為3.87%，但保薦人中信建投未能結(jié)合上述情況提高注意義務(wù)，未對(duì)上述人員工資薪酬計(jì)入發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用的合理性及相關(guān)依據(jù)進(jìn)行審慎核查，保薦工作底稿中相關(guān)核查記錄不充分。

二是中信建投對(duì)發(fā)行人個(gè)別客戶函證程序中，存在發(fā)函地址與回函地址不一致的情形，且存在收函回函為同一人但聯(lián)系方式為兩個(gè)不同手機(jī)號(hào)碼的情形，保薦工作底稿未注明函證回函地址與發(fā)函地址不一致的原因。此外，現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)中信建投對(duì)發(fā)行人通過(guò)控股股東招投標(biāo)平臺(tái)進(jìn)行采購(gòu)與控股股東等共同申請(qǐng)發(fā)明專利等獨(dú)立性相關(guān)事項(xiàng)核查不到位，對(duì)發(fā)行人增資事項(xiàng)的核查底稿存在遺漏。

值得一提的是，中信建投作為頭部券商，今年成了“罰單大戶”的一員，截至目前已在大參林（603233.SH）定增云鼎科技（000409.SZ）定增中興新材IPO等多個(gè)保薦項(xiàng)目中“吃罰單”，一方面，折射出其較為突出的投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)水平和內(nèi)控問(wèn)題，另一方面，也與當(dāng)下監(jiān)管加強(qiáng)券商執(zhí)業(yè)違規(guī)處罰力度有較大關(guān)系。

記者獲悉，近期，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正在計(jì)劃完善保薦代表人負(fù)面評(píng)價(jià)公示機(jī)制，調(diào)整保薦代表人分類名單A（綜合執(zhí)業(yè)信息），在原名單中增加保薦代表人撤否項(xiàng)目信息。同時(shí)，新增保薦代表人分類名單D（暫停業(yè)務(wù)類），公布最近三年內(nèi)受過(guò)證監(jiān)會(huì)行政處罰的，以及被證監(jiān)會(huì)采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選或暫不受理與行政許可有關(guān)文件等行政監(jiān)管措施被行業(yè)自律組織采取認(rèn)定不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)或暫不接受簽字的文件或暫不受理出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件等紀(jì)律處分且在執(zhí)行期的時(shí)任保薦代表人名單，被業(yè)內(nèi)解讀為監(jiān)管進(jìn)一步壓實(shí)投行“看門(mén)人”責(zé)任的信號(hào)。

今年以來(lái)，監(jiān)管多次強(qiáng)調(diào)IPO“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，對(duì)“帶病闖關(guān)”的企業(yè)將嚴(yán)肅處理，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)即使撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，也要“一查到底”。隨著未來(lái)保薦代表人負(fù)面評(píng)價(jià)公示機(jī)制的完善，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)撤否次數(shù)多的保代帶來(lái)較大沖擊。

一位券商分析人士對(duì)記者表示，“因處罰導(dǎo)致業(yè)務(wù)暫?；蚴芟薜谋Ｋ]代表人的比例，短期或?qū)⒂兴黾?，這也能倒逼券商優(yōu)化公司風(fēng)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)保薦代表人的合規(guī)管理，在后續(xù)展業(yè)中進(jìn)一步減少撤否情況。”