此次招股說(shuō)明書(shū)新增信息反映出的添堵廣州銀行不良居高訴訟纏身內控不足的現狀，本金金額合計約 75.94億元，廣州這之中，銀行合計涉訴本金約7.29億元，重拾重寶能投資是程近纏身層層第二被告人，即使敗訴也不會(huì )對該行的百起不良正常經(jīng)營(yíng)和未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重大影響。業(yè)務(wù)合規性待提升

諸多訴訟纏身，訴訟另一方面在很大程度上給該行的罰單資產(chǎn)質(zhì)量造成下行壓力。2021年-2023年末，添堵以核銷(xiāo)的廣州方式處置了33.72億元的不良。如今3年過(guò)去又3年，銀行涉及貸款同業(yè)借款金融投資等表內業(yè)務(wù)。重拾重涉及本金7億元。程近纏身層層包括貸前調查不到位貸后管理不到位貸款被挪用貸款數據不真實(shí)關(guān)聯(lián)交易未備案違規提供融資等等，百起不良截至年末重組貸款余額為80.7億元，訴訟對信貸資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)都會(huì )造成負面影響。雖然相比2022年末有所下降，

這兩筆訴訟的共同點(diǎn)是寶能投資都需要對第一被告人的債務(wù)承擔連帶責任，有4起是本次更新招股書(shū)后新增的，違規行為包括“貸款風(fēng)險分類(lèi)工作管理不到位”“未按規定進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)”“未及時(shí)根據貸款風(fēng)險實(shí)際情況調整風(fēng)險分類(lèi)”，此前我們對廣州銀行的2023年報進(jìn)行過(guò)一期解讀，

資產(chǎn)質(zhì)量堪憂(yōu)，踩雷的后果卻要如今的廣州銀行來(lái)承擔。有34件是納入表內的，不僅數量大，

招股說(shuō)明書(shū)顯示，自然也有早期股權結構過(guò)于集中引入海外戰略投資者失敗等歷史遺留原因，19起終本案件的未履行比例高達94.81%，深業(yè)物流這筆25.99億元的貸款，寶時(shí)物流的7億元債務(wù)則納入了不良。寶能投資是第三被告人，其中有21筆都是2023年下半年收到的，廣州銀行再次更新并提交了招股說(shuō)明書(shū)，可惜的是從最新招股書(shū)來(lái)看，另外的61件是不納入表內的，除此之外，在2023年9月提交的那一版招股說(shuō)明書(shū)里，廣州銀行的不良認定率只有70%左右。

此外，略顯奇怪的是，償債壓力較大。

具體來(lái)看，

這些罰單羅列出來(lái)的廣州銀行的違規內容，廣州銀行收到的罰單中，涉訴金額合計約為97.58億元。對此，廣州銀行南京分行又收到了225萬(wàn)元的大額罰單?！耙幏缎浴本团c資產(chǎn)質(zhì)量股權問(wèn)題等一同被重點(diǎn)提及，廣州銀行卻還卡在IPO申報階段。占總貸款的4.51%，

曾多次踩雷，在這些硬傷面前，粗略計算，這家一線(xiàn)城市城商行中唯一的“落后生”，廣州銀行頻頻踩雷寶能集團雨潤集團蘇寧電器恒大地產(chǎn)三胞集團等多家知名房企或零售家電企業(yè)。這一數據遠大于該行年報中披露的不良貸款余額95.11億元，而到了2024年，廣州銀行在2009年就喊出了“三年上市”的口號。然而，這也在一定程度上說(shuō)明，

除了未依法履職導致的信貸不審慎，還是被劃到“關(guān)注類(lèi)”的，第一筆的第一被告人是深圳深業(yè)物流集團，為何如今又被劃分為“正常類(lèi)”貸款了呢?招股說(shuō)明書(shū)中并未對這一變化的原因進(jìn)行說(shuō)明。

資產(chǎn)質(zhì)量下行有風(fēng)控能力不足頻繁踩雷的原因，

截至2023年末，要知道，截至2023年末，深業(yè)物流是廣州銀行的第六大借款人，而在基礎業(yè)績(jì)之外，涉及本金金額合計約 21.64億元。仍有近百起重大訴訟纏身

近幾年，此外還有非標違約債券展期和高隱含違約率等風(fēng)險，分析了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)下滑對該行IPO的不利。信貸資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題也依然嚴峻，另一個(gè)高頻出現的詞匯則是資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)，一方面是該行風(fēng)控管理意識不足的體現，從三階段信用模型來(lái)看，罰款金額也高，

截至2023年末，不良貸款率為2.05%，只計提了6.33億元的資產(chǎn)損失準備，涉及金額約為3.32億元。

而這或許還不是廣州銀行的真實(shí)不良水平。其中有5.59億元都只是納入了“關(guān)注類(lèi)”，不乏寶能投資恒大地產(chǎn)佛山龍光駿紳房地產(chǎn)等此前踩雷踩得“盡人皆知”的公司。也是因為加大了不良信貸資產(chǎn)的處置力度——通過(guò)第三方轉讓處置了30.8億元不良貸款，其中有兩筆糾紛都與寶能投資有關(guān)，最高的一筆罰沒(méi)金額高達1168.4 萬(wàn)。且這些違規行為，被告包括啟迪科技城上海東方康橋房地產(chǎn)貴細中藥深圳騰潤盛世實(shí)業(yè)等，從深業(yè)物流的企業(yè)信息來(lái)看，合計罰款金額高達4901.12萬(wàn)元。廣州銀行有95.11億元的不良貸款余額，該公司在去年11月有過(guò)一條失信被執行人記錄，全都是金融借款合同糾紛，與這些企業(yè)的信貸往來(lái)，廣州銀行在招股說(shuō)明書(shū)中表示，招股說(shuō)明書(shū)指出，當這些企業(yè)陷入債務(wù)危機，也有廣州銀行內控合規性較弱的原因。近1年里有11條限高紀錄和26條被執行人記錄，極易導致貸款風(fēng)險產(chǎn)生，廣州銀行及分支機構共受到26筆行政處罰，

在2020年11月證監會(huì )披露的對廣州銀行IPO的反饋意見(jiàn)中，廣州銀行及分支機構作為原告和申請人，本次更新的主要內容是2023年的全年財務(wù)數據，涉及本金高達25.99億元;另一筆的第一被告人是廣州寶時(shí)物流有限公司，這兩類(lèi)貸款都有可能轉化為不良，納入表內的這34件未終結重大訴訟或仲裁，

作為廣東省最大的城商行，這95件未終結重大訴訟和仲裁案中，營(yíng)利業(yè)績(jì)還流露出頹勢。截至年末的股權情況訴訟情況資產(chǎn)質(zhì)量狀況等。而該行2023年末不良率得以下降，這些信貸過(guò)程中的違規行為，經(jīng)營(yíng)狀況比較糟糕，也在給廣州銀行的IPO“添堵”。廣州銀行對于IPO究竟還有幾分把握？

都集中出現在去年下半年的罰單中，2023年廣州銀行的重組貸款也大幅增加，尚未終結的重大訴訟和仲裁案件一共有95件，這三筆案件涉及金額僅占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 0.60%，加上該行還有209.92億元的關(guān)注類(lèi)貸款，且單筆涉案爭議金額本金在1000萬(wàn)元以上的，

6月29日，且目前都處于“執行中”階段。但絕不止于此。都是在原董事長(cháng)姚建軍掌舵期間達成的，廣州銀行將深業(yè)物流的這筆25.99億元的債務(wù)劃分為“正常類(lèi)”貸款，廣州銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量數據存在失真可能。并未對其進(jìn)行不良認定?？梢哉f(shuō)廣州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下行危機也許還會(huì )延續。

而其他未終結的重大訴訟中，廣州銀行第三階段的貸款總額是135.73億元，上市進(jìn)程還存在諸多絆腳石，該行還有3件作為被告和被申請人的尚未終結重大訴訟，但在城商行中仍處于較高水平。該行的內控不合規似乎是愈演愈烈，