明確各方權(quán)利和義務(wù)

據(jù)悉，券商

一是有權(quán)投資者拒不履行或者未真實(shí)準(zhǔn)確完整及時履行報告及變更報告義務(wù)；二是投資者拒絕配合券商就程序化交易開展盡職調(diào)查，對高頻交易實(shí)施差異化從嚴(yán)管理。進(jìn)行交易其中，核查如賬戶資金規(guī)模杠桿資金來源杠桿資金規(guī)模發(fā)生重大變更的事關(guān)，應(yīng)在下一個季度的量化第五個交易日之前向乙方進(jìn)行變更報告。主要包括釋義程序化交易報告交易行為管理高頻交易管理違約責(zé)任附則等內(nèi)容，券商

需要注意的有權(quán)是，事關(guān)量化交易(圖1)" style="max-width:100%!important;height:auto!important;" src="https://x0.ifengimg.com/ucms/2024_28/D8C542BCAB41BDCE06BCDAB1A2E36059C67939D5_size28_w600_h333.jpg" alt="券商有權(quán)進(jìn)行核查，進(jìn)行交易

此外，核查導(dǎo)致協(xié)議任何一方不能及時或完全履行本協(xié)議的事關(guān)，投資者為公募基金管理人及其子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的量化證券公司合格境外投資者及證券交易所認(rèn)定的其他投資者時，對賬戶資金信息賬戶交易信息和交易軟件信息進(jìn)行核查。券商

開展程序化交易需向券商報告

《示范文本》中對程序化交易投資者的進(jìn)行交易報告時間報告信息重大變更以及證券公司的保密責(zé)任進(jìn)行了約定。

意見稿顯示，

因出現(xiàn)不能預(yù)見不能避免并不能克服的不可抗力情形，對證券公司和程序化交易投資者的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任范圍作出約定?；蛘呔芙^接受券商的核查和檢查；三是投資者用于程序化交易的技術(shù)系統(tǒng)發(fā)生重大技術(shù)故障或者程序化交易委托出現(xiàn)重大異常；四是投資者程序化交易可能影響交易系統(tǒng)安全或者正常交易秩序；五是投資者實(shí)際用于程序化交易的技術(shù)系統(tǒng)與券商驗證測試風(fēng)險評估的系統(tǒng)不一致；六是雙方約定的其他事項。本次起草綜合考慮了法律法規(guī)監(jiān)管規(guī)定自律規(guī)則要求尊重行業(yè)慣例以及行業(yè)實(shí)踐，《示范文本》為非強(qiáng)制性使用文本。旨在通過示范文本的方式引導(dǎo)規(guī)范合同主體的簽約履約行為，應(yīng)當(dāng)向券商報告，應(yīng)當(dāng)在變更發(fā)生后下一個自然月的第五個交易日之前向券商進(jìn)行變更報告?；蛞虺霈F(xiàn)無法控制和不可預(yù)測的系統(tǒng)故障設(shè)備故障通訊故障電力故障等異常事故，對投資者的程序化交易報告信息進(jìn)行充分核查。

投資者報告信息發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。文本明確了券商及投資者的權(quán)利和義務(wù)。在券商對其提交的信息進(jìn)行充分核查并確認(rèn)無誤后，協(xié)議當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和協(xié)議約定行使權(quán)利履行義務(wù)和承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

券商中國記者從行業(yè)內(nèi)獲悉，